消息梳理
发表时间 ：2026-07-31
来源：中讯证研
消息梳理:ZZJ会议召开，基本符合预期，财政和货币政策维持不变;OpenAI首席财务官内部会议披露，7月年化收入已经超过第二季度的年化营收;微软第四财季Azure云业务远超预期，AI变现进入加速轨道，美股整体反弹纳指涨超2%，AI硬件反弹居前;
宇树科技发行股票并在科创板上市，初步询价日为8月5日，网上网下申购日为8月10日
美股出现整体反弹，力度是比较大的，而且这里的反弹并不是单纯资金层面或者技术层面的，而是属于微软下游业绩跑通的带动，说明AI的逻辑并没有证伪。
昨天科技下跌属于杠杆、融资被迫砍仓带来的杀跌，但注意很多反转，都是始于极度悲观的时候。哪怕后面可能还会震荡，但对于中期级别行情的判断不会变。
从板块节奏来看，还是先看目前AI超跌方向，暂时逻辑没变的情况下，尽量不参与热点的追涨杀跌，等待逻辑兑现。
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