消息梳理
发表时间 ：2026-08-04
来源：中讯证研
消息梳理:瑞银最新报告指出，美国AI数据中心建设不会停摆，到2027年美国AI算力投资或占经济产出的3%;美股纳指反弹超1.4%，重新站上30日线，微软、谷歌等应用端反弹居前，同时带动硬件方向修复。
美股纳指已经出现结构转强，基本结束了下跌趋势，短期出现了上游切下游，并且下游拉升带动上游企稳的情况，所以，短期市场大概率会继续反馈下游逻辑，重点在AI下游有逻辑变化的方向。
所以，短期市场并不是AI的结束，而是细分方向的切换，近期还是重点看下游有逻辑预期的方向。从板块节奏来看，短期继续跟踪目前的AI超跌和电网设备、核能核电方向。
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